日前，海螺水泥發(fā)布關(guān)于終止認(rèn)購(gòu)中建西部建設(shè)股份有限公司非公開(kāi)發(fā)行A股股份的公告，不再參與認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)非公開(kāi)發(fā)行A股股份事宜。據(jù)悉，該事項(xiàng)始于2021年12月，海螺水泥擬自籌約17.6億元參與認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)非公開(kāi)發(fā)行A股股份，成為其第二大股東。

據(jù)了解，海螺水泥主營(yíng)業(yè)務(wù)為水泥、商品熟料、骨料及混凝土的生產(chǎn)、銷(xiāo)售，是西部建設(shè)的上游供應(yīng)商。西部建設(shè)是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的建材產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)商，也是國(guó)內(nèi)商品混凝土行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

雙方的合作初衷是圍繞“水泥、砂石+混凝土+消費(fèi)市場(chǎng)+技術(shù)服務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)”的全產(chǎn)業(yè)鏈模式，構(gòu)建新的商業(yè)合作模式。砂石作為水泥和混凝土的重要原材料，是雙方合作的核心領(lǐng)域之一。

海螺水泥作為中國(guó)水泥行業(yè)的龍頭企業(yè)，在資源、技術(shù)和市場(chǎng)方面具有顯著優(yōu)勢(shì)，而西部建設(shè)則是國(guó)內(nèi)商品混凝土行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。雙方希望通過(guò)戰(zhàn)略合作，在砂石骨料業(yè)務(wù)、物流運(yùn)輸、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方面實(shí)現(xiàn)資源互補(bǔ)，推動(dòng)砂石產(chǎn)業(yè)鏈的整合與升級(jí)。

公告指出，本次認(rèn)購(gòu)的終止不會(huì)對(duì)海螺水泥與西部建設(shè)既有的合作產(chǎn)生任何不利影響。雙方將繼續(xù)秉持互利共贏的原則，充分發(fā)揮各自在資源、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的優(yōu)勢(shì)，積極推動(dòng)優(yōu)勢(shì)資源的互補(bǔ)與協(xié)同，持續(xù)拓展在產(chǎn)品、市場(chǎng)等領(lǐng)域的長(zhǎng)期合作，為雙方股東及投資者創(chuàng)造更大的價(jià)值。
 

水泥、混凝土行業(yè)發(fā)展承壓

業(yè)內(nèi)人士指出，雙方終止合作并不意外，這與過(guò)去三年水泥和混凝土行業(yè)發(fā)生的變化有關(guān)。

2020年，海螺水泥的營(yíng)業(yè)收入創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1762.43億元。同年，西部建設(shè)的業(yè)績(jī)也穩(wěn)步增長(zhǎng)，2021年，西部建設(shè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到269.26億元。這一年末，兩大龍頭企業(yè)試圖強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，做強(qiáng)水泥行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈。

不過(guò)，隨著外部環(huán)境變化，兩家企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑。

2023年，海螺水泥營(yíng)業(yè)收入為1409.99億元，較2020年減少超350億元。海螺水泥在2024年半年報(bào)中提到，受房地產(chǎn)市場(chǎng)整體延續(xù)調(diào)整態(tài)勢(shì)、基建項(xiàng)目開(kāi)工不足以及大范圍連續(xù)性降雨天氣影響，上半年水泥需求持續(xù)弱勢(shì)，全國(guó)累計(jì)水泥產(chǎn)量8.5億噸，同比下降10%，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)依然激烈，促使水泥價(jià)格底部運(yùn)行，量縮價(jià)低導(dǎo)致行業(yè)效益持續(xù)下滑，水泥行業(yè)整體呈現(xiàn)“需求萎縮、競(jìng)爭(zhēng)激烈、價(jià)格低迷、經(jīng)營(yíng)承壓”的運(yùn)行特征。

另外，據(jù)西部建設(shè)2024年半年報(bào)披露，受基礎(chǔ)設(shè)施投資增速持續(xù)放緩、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資繼續(xù)下行等因素影響，國(guó)內(nèi)混凝土需求總量持續(xù)萎縮，行業(yè)營(yíng)收和利潤(rùn)總額同比均有明顯下滑。西部建設(shè)2024年業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損2億元至4億元，而上年同期盈利6.45億元。預(yù)計(jì)扣非凈利潤(rùn)虧損2.76億元至4.76億元，上年同期為盈利5.72億元，西部建設(shè)也受到了商品混凝土市場(chǎng)下行的影響。

海螺水泥與西部建設(shè)的合作終止，反映了當(dāng)前水泥、混凝土行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。

籌劃超3年的定增計(jì)劃終止

2025年2月5日，海螺水泥與西部建設(shè)簽署了《附條件生效的股票認(rèn)購(gòu)協(xié)議之終止協(xié)議》，約定公司與西部建設(shè)終止《附條件生效的股票認(rèn)購(gòu)協(xié)議》《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議的履行，公司不再參與認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)非公開(kāi)發(fā)行A股股份事宜。這項(xiàng)籌劃超3年的定增計(jì)劃終止。

公告顯示，2021年12月21日，安徽海螺水泥股份有限公司與中建西部建設(shè)股份有限公司簽署了《附條件生效的股票認(rèn)購(gòu)協(xié)議》和《附條件生效的戰(zhàn)略合作協(xié)議》，海螺水泥擬以自有資金認(rèn)購(gòu)西部建設(shè)非公開(kāi)發(fā)行的A股股份。

根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員出具的《關(guān)于同意中建西部建設(shè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2024〕222號(hào)），同意西部建設(shè)向特定對(duì)象發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)，批復(fù)自同意注冊(cè)之日（2024年2月1日）起12個(gè)月內(nèi)有效。

在批復(fù)有效期內(nèi)，海螺水泥與西部建設(shè)尚未進(jìn)行股份發(fā)行及認(rèn)購(gòu)事宜。