今年4月，歐盟正式批準(zhǔn)第五輪對俄制裁措施，其中就包括對俄羅斯的煤炭禁令，禁令設(shè)置120天的過渡期，預(yù)計將于2022年8月10日開始生效。
 

歐盟的煤炭禁令，本質(zhì)上是為了減少歐洲對俄羅斯的能源依賴，但沒想到，天然氣價格的大幅上漲，使煤炭在市場上的競爭力越來越強，反而倒逼德國、荷蘭等多個歐洲國家重啟煤電，進(jìn)一步增加了全球煤炭需求，全球“搶煤”大戲紛紛登臺，推升海外煤價直線飆升。

截至2022年7月29日，歐洲ARA港動力煤現(xiàn)貨價/澳洲紐卡斯?fàn)杽恿γ含F(xiàn)貨價分別為362美元/噸和421美元/噸，相比年初分別上漲142％和141％。
 

今年上半年，俄羅斯仍是歐盟最大的煤炭提供商，歐盟自俄羅斯進(jìn)口煤炭1820萬噸，增長0.2%，占?xì)W盟煤炭進(jìn)口總量的31.5%。歐盟煤炭進(jìn)口第二來源國是美國，進(jìn)口量達(dá)到1120萬噸，同比大增91.6%，第三大供應(yīng)國是澳大利亞，上半年進(jìn)口澳煤1020萬噸，同比增長17.6%。

今年以來，歐盟煤炭進(jìn)口量占同期全球海運煤炭貿(mào)易運載量的10.4%，一旦歐洲在8月第二周開始禁止進(jìn)口俄羅斯煤，相當(dāng)于歐盟市場減少了約3.3%供給（全年），歐洲將不得不在其他市場買煤，而前兩大煤炭出口國印尼和澳大利亞基本滿負(fù)荷生產(chǎn)，供給難以釋放。全球煤炭市場供需緊張，有望催化煤價進(jìn)一步上行。

長遠(yuǎn)來看，未來煤炭會在新的供需平衡體系下形成一個新的價格，即推高全球煤炭價格中樞。全球減排大方向下，煤炭行業(yè)已經(jīng)多年低資本開支運行，高能源價格和高企業(yè)盈利未來將是常態(tài)。
 

相比于國外煤炭的“風(fēng)起云涌”，國內(nèi)煤炭整體“云淡風(fēng)輕”。目前國內(nèi)環(huán)渤海港口煤價為1200元/噸左右，而海外煤價高達(dá)2400-2800元/噸。

但隨著國內(nèi)外煤價價差拉大，導(dǎo)致煤炭進(jìn)口成本提升，我國進(jìn)口煤炭將更加困難。

國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計，今年1-6月我國進(jìn)口煤炭1.15億噸，同比下降17.5%，6月當(dāng)月進(jìn)口1898萬噸，同比下降33%，今年上半年煤炭進(jìn)口量創(chuàng)近7年同期新低。

短期內(nèi)，想要穩(wěn)住國內(nèi)煤炭價格，國內(nèi)煤炭產(chǎn)量能否彌補了部分進(jìn)口煤量和需求增量，成為了一場“攻堅戰(zhàn)”。

從日前國家能源局召開的“持續(xù)推進(jìn)煤炭增產(chǎn)保供視頻會議”獲悉，今年上半年全國規(guī)模以上企業(yè)煤炭產(chǎn)量21.94億噸，同比增長11%，連續(xù)5個月保持兩位數(shù)快速增長，推動電廠、港口存煤水平大幅提升，煤炭增產(chǎn)保供取得顯著成效。

而近日，國家發(fā)改委向相關(guān)省區(qū)、能源央企下發(fā)《關(guān)于成立工作專班推動煤炭增產(chǎn)增供有關(guān)工作的通知》，提出“主要產(chǎn)煤省區(qū)和中央企業(yè)全力挖潛擴(kuò)能增供，年內(nèi)再釋放產(chǎn)能3億噸/年以上，日產(chǎn)量達(dá)到1260萬噸以上”的目標(biāo)。
 

按照該增產(chǎn)目標(biāo)，預(yù)計2022年全國煤炭產(chǎn)能進(jìn)一步增加2億噸，供煤充足，繼續(xù)保障下游企業(yè)的需求。由此可見，下半年，國內(nèi)煤荒的場景或許不會再現(xiàn)，價格也就會以穩(wěn)為主。

國內(nèi)、國外兩重天，也就是自給自足的好處！